Prieš kelias dienas tarptautinis žinomos komunikacijos pramonės žiniasklaidos „Lightreading“ redaktorius Iainas Morrisas tinklalapio naujienų analizės skiltyje paskelbė nuodugnų apžvalginį straipsnį, kuriame analizavo esamą konkurencijos modelį ir kintančias pasaulinės šviesolaidžio prieigos rinkos tendencijas. mums. Straipsnyje pabrėžiama, kad, nors komponentų kainos sparčiai auga, tiekėjai plūsta į kelių milijardų dolerių vertės PON įrangos rinką, o tai lemia daugybė veiksnių. Toliau pateikiama naujausia jo požiūrių analizė:
5G mobilusis ryšys vis dar yra telekomunikacijų pramonės dėmesio centre, ir savaime aišku, kad didžiausi pasaulio gamintojai įnirtingai konkuruoja. Tačiau kai kuriems gamintojams šviesolaidiniai tinklai gali būti kita protingesnė investicija.
Pažvelkite į duomenis ir pamatysite: neseniai ryšių pramonės lyderė „Nokia“ pranešė apie stabilius pirmojo ketvirčio mobiliojo ryšio verslo pardavimus, tačiau fiksuotojo ryšio verslo per metus išaugo 37 proc. Rinkos tyrimų bendrovės „Omdia“ duomenimis, bendros pasaulinės pasyviųjų optinių tinklų (PON) įrangos rinkos pajamos pernai viršijo 8 mlrd. Prognozuojama, kad iki 2027 metų šis skaičius pasieks 16 mlrd.
Investuotojų ir vyriausybių entuziazmas tiesti kabelius taip pat paaiškina, kodėl įmonės plūsta į pramonę, kurioje iki šiol dominavo keletas tiekėjų, daugiausia Kinijos. Remiantis apklausa, 2021 metais „Huawei“, „ZTE“ ir „Fiberhome“ užims 64 procentus optinio pluošto linijų terminalų (OLT) rinkos. „Nokia“ yra vienintelis didelis Vakarų tiekėjas, užimantis beveik ketvirtadalį (25 proc.) OLT rinkos.
8 milijardų dolerių vertės optinio pluošto prieigos rinka patiria sukrėtimų ir mutacijų
Tačiau ši situacija taip pat staigiai keičiasi. Tiekėjai Kinijos rinkoje susiduria su krize, o kiti gamintojai įgijo galimybių, stipriai priešindamiesi Kinijos tiekėjams daugelyje pasaulio šalių. Neseniai JK paskelbė draudimą pirkti šviesolaidžius iš „Huawei“ ir „ZTE“ – tai palaima sparčiai augančiai JAV plačiajuosčio ryšio įrangos gamintojui „Adtran“: „Adtran“ pajamos pirmąjį šių metų ketvirtį išaugo 17 proc., iki beveik 1,55 proc. mlrd., po to, kai 2021 metais bendrovė taip pat įgijo rinkos dalį. Verta paminėti, kad be Jungtinės Karalystės, Indija, Europos Sąjunga ir kitos šalys taip pat inicijavo antidempingo priemones optinio pluošto ir kabelių gaminių importui.
Į šviesolaidžio rinką plūsta nauji dalyviai
Šviesolaidžio rinka taip pat susidomėjo bendrovės, kurios anksčiau niekada negamino plačiajuosčio ryšio įrangos. „Ciena“ yra radikalus to pavyzdys, JAV įmonė yra žinoma kaip optinės įrangos, skirtos naudoti už prieigos tinklo ribų, gamyba. „Rosenblatt Securities“ analitikas Michaelas Genovese'as skaičiuoja, kad PON rinkos vertė siekia 3 mlrd. USD, o „Ciena“ dabar yra „prasminga žaidėja“.
Michaelo Genovese teigimu, Ciena turi galimybių ir pasitikėjimo pasirašyti sutartį su AT&T, vienu didžiausių operatorių Jungtinėse Valstijose, tiekti XGS-PON pagrindu veikiančius optinių linijų terminalus (OLT). XGS-PON yra didesnės spartos alternatyva dabar plačiai naudojamam GPON standartui. AT&T, kuri anksčiau labai pasitikėjo „Nokia“ pirkdama OLT įrangą, planuoja iki 2025 m. išplėsti šviesolaidį iki 3–4 mln. namų, sakė jis. Michaelas Genovese'as skaičiuoja, kad vien AT&T sandoris kitais metais gali sudaryti 2 procentus Ciena pajamų.
Indijos STL (anksčiau Sterlite) yra dar viena įmonė, kuri iš optinės įrangos patenka į plačiajuosčio ryšio prieigos OLT rinką. Julie Kunstler, pagrindinė „Omdia“ konsultantė, pažymėjo, kad bendrovė sukūrė įrenginį, kuriame naudojami Tibit prijungiami OLT produktai. Tokiu būdu STL gali paleisti PON programinę įrangą baltos dėžutės įrangoje ir pritraukti operatorius, kurie teikia pirmenybę decentralizacijai ir atvirumui, neseniai paskelbtoje ataskaitoje teigė Kunstler.
„Aparatinė įranga bus paruošta, o tada visa vertė bus programinėje įrangoje“, – sakė Ankit Agarwal, STL generalinis direktorius, palygindamas skirtumą su tuo, kas vyksta radijo prieigos tinkluose. tendencija. "Programoms yra daug privalumų, susijusių su mastelio keitimu, telemetrija ir patirties kokybe. Visa tai gali žymiai sumažinti nuosavybės išlaidas ir veikti naudojant vietinę debesų platformą, teikiančią 10G paslaugas."
Taigi, ar įsitvirtinę tiekėjai turėtų tuo susirūpinti? Iki šiol mažesnių žaidėjų ir naujų rinkos dalyvių augimas nulėmė Kinijos žaidėjų sąskaita, o praėjusiais metais „Nokia“ užėmė rinkos dalį, teigia „Omdia“. Tačiau skaičiai rodo, kad net „Huawei“ OLT pajamos augs 2021 m., nes Kinijos operatoriai ir mažesnės šalys, kurios išlieka draugiškos Kinijos tiekėjams, vis dar investuoja į pluošto diegimą.
Anksčiau šiais metais Federico Guillen, „Nokia“ tinklų verslo vadovas, sakė: „Vienas iš dalykų, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį Europoje, yra tai, kad šviesolaidžio skverbtis yra labai maža. Italija, JK, Prancūzija, tokios šalys kaip Vokietija, Belgija, Nyderlandai dabar plačiai diegia šviesolaidžius. Net kabelinės televizijos operatoriai pradeda taikyti FTTH (šviesolaidžio į namus) tinklus dėl DOCSIS (kabelinio standarto) apribojimų.
Apribota pasiūla dėl Covid{0}}, pelno kritimas
Tačiau nepaisant niūrių rinkos perspektyvų, investuotojai išlieka pesimistiškai nusiteikę dėl daugumos šių bendrovių, ką rodo jų akcijų kainos ir produktų pardavimas: „Nokia“ akcijų kaina nuo metų pradžios nukrito penktadaliu, „Adtran“ akcijos atpigo 21 proc. Tik 13 procentų „Nokia“ pardavimų gaunama iš fiksuotos prieigos. „Ciena“ per tą patį laikotarpį sumažėjo 43 proc. STL akcijų kaina sumažėjo net perpus.
Pardavimai auga, tačiau daugeliu atvejų to nepakanka, kad kompensuotų dramatišką išlaidų padidėjimą. Adtran pirmąjį ketvirtį patyrė 1,1 mln. USD nuostolį, kai pardavimo sąnaudos išaugo 25 procentais iki 102 mln. „Ciena“ skaičius per tą laikotarpį išaugo 30 proc. iki maždaug 547 mln. USD --, nors grynasis pelnas sumažėjo 62 proc. iki maždaug 39 mln. USD, kai bendrovė daug investavo į mokslinius tyrimus ir plėtrą.
Dėl puslaidininkių ir kitų komponentų, reikalingų optinei įrangai COVID{0}} pandemijos metu, trūkumas dar labiau padidino optinių mazgų kainą, o kai kurie pagrindiniai optinių mazgų tiekėjai net negalėjo įvykdyti savo tiekimo įsipareigojimų. „Ciena“ tiekimo grandinės sąlygos „labai pablogėjo“ pastarąjį antrąjį ketvirtį, šio mėnesio finansiniame pranešime teigė generalinis direktorius Gary Smithas.
„Kinija iš tikrųjų yra pagrindinis daugelio mažos vertės prekėmis parduodamų komponentų šaltinis, todėl mūsų pajamos buvo paveiktos“, – pažymėjo Gary Smithas. „Paprasčiausiai nėra pakankamai komponentų, kad būtų patenkinta kelių pramonės šakų ir rinkos segmentų paklausa.
„Adtran“ generalinis direktorius Tomas Stantonas naujausioje bendrovės ketvirčio pelno ataskaitoje taip pat teigė, kad pagerėjęs dalių prieinamumas padidintų pardavimus ir pelno maržas. Jei Kinijos rinka vis dar kelia galvos skausmą daugeliui gamintojų, tarptautinės puslaidininkių kompanijos šiuo metu investuoja milijardus dolerių, kad padidintų gamybos pajėgumus Europos ir Amerikos rinkose. Tačiau kai kurie įspėja, kad dabartinis neatidėliotinas stygius gali pakeisti dalių gausa, nes nauji OLT gamintojai to tikrai tikisi.
